Граждане давно и крепко дружат со Сбербанком. В нем сосредоточено более половины всех депозитов частных лиц, он контролирует более 40% рынка кредитов населению. Сбербанк получает прибыль на финансовой невежественности, «дурных» привычках да и просто лени российских граждан.
За первое полугодие 2006 года работающие активы Сбербанка выросли на 391 млрд рублей до 2,8 трлн (16%). По оценкам генерального директора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александра Турбанова, доля Сбербанка на рынке вкладов равна 54,4%. Доля эта постепенно падает, но в абсолютном выражении количество частных денег в Сбербанке достаточно быстро растет. За первые шесть месяцев 2006 года эта сумма увеличилась на 14% до 1,73 трлн рублей. Рост — на 206 млрд рублей — это много? Сверхмного. Внешторгбанк, Газпромбанк и Банк Москвы привлекли от населения чуть больше за все время своего существования.
Неудивительно, что «Сбер» традиционно является самым прибыльным банком России. По итогам полугодия он заработал почти 50 млрд рублей (по данным рейтинга «Ф», № 33). Это больше, чем суммарная прибыль других пяти лидеров по этому показателю. Своими успехами Сбербанк во многом обязан привязанности к нему частных лиц. Многие из них приходят в сберкассы по привычке. Им просто не приходит в голову, что за углом есть частная кредитная организация, которая может обслужить качественнее, вежливее, быстрее, грамотнее и при этом предложить более выгодные условия. При такой же надежности.
Сразу отметим, что многие нижеследующие умозаключения применимы не только к Сбербанку, но и ко многим другим банкам с не самыми выгодными условиями обслуживания.
На старых дрожжах.
Максимальную доходность (10,5% годовых) в «Сбере» можно получить по вкладу без возможности пополнения, положив сумму свыше 1 млн рублей на два года. Если вам понадобятся деньги раньше окончания этого срока, доход вы потеряете. Для полугодовых вкладов ставка совсем невыгодная — от 7,5 до 8,25% в рублях. А как базу для сравнения с другими кредитными организациями возьмем годовой депозит величиной 100 тыс. рублей.
У Сбербанка наиболее близок к ориентиру 13-месячный вклад (депозита на 12 месяцев у него нет). Если у клиента есть право пополнения, он получит 9% годовых, если нет — 9,25%. Что предлагают более щедрые банки? НБ «Траст» и Славинвестбанк — 12% годовых с возможностью пополнения. Балтийский банк развития дает 11% годовых. Юниаструмбанк по годовым депозитам москвичам платит по 11,2% годовых, а в других регионах — по 12% годовых. Причем минимальная сумма вклада в регионах вдвое меньше, чем в Москве, — 5 тыс. рублей. Абсолют-банк готов принимать вклады без возможности пополнения под 11% годовых, а с правом довнесения средств — под 10%. Условия банка «Союз» — 10,5%. Теперь представьте, что Сбербанк платит по всем частным деньгам на 2 процентных пункта в год больше — это отнимет у банка сразу 34 млрд рублей…
По валютным вкладам ставки Сбербанка еще менее интересны. Он предлагает 6,6% по годовому депозиту на $3 тыс., тогда как, например, в Абсолют-банке доходность аналогичного вклада составит 8,25% годовых. По мнению руководителя практики риск-менеджмента компании «Энерджи Консалтинг» Елены Розановой, госбанк пользуется тем, что для населения, хранящего на депозитах небольшие суммы, разница в 1-2 процентных пункта является не столь существенной. В результате некоторые граждане предпочитают доверять свои накопления Сбербанку, иногда даже снимая деньги с зарплатной карточки, выпущенной другой кредитной организацией, и перенося на депозит в давно знакомую сберкассу. Отчасти в этом виноваты и конкуренты «титана» банковского рынка. «Частные финансовые учреждения в большинстве своем также достаточно стабильны, но не готовы тратить деньги на убеждение потенциальных клиентов в своей устойчивости и низких рисках», — говорит аналитик инвестиционного банка «КИТ Финанс» Мария Кальварская.
«Нераскрученная» страховка.
Одна из главных причин, по которой «Сбер» до сих пор остается супервостребованной кредитной организацией на рынке вкладов, — недостаточная популяризация ССВ. Система страхования начала работать почти два года назад: 21 сентя бря 2004 года в нее были приняты первые кредитные организации. Недавно Агентство по страхованию вкладов (АСВ) повысило максимальную сумму возмещения на одного заемщика со 100 тыс. до 190 тыс. рублей. Первые 100 тыс. возмещаются полностью, а вторая часть суммы до 100 тыс. рублей — на 90% (поэтому лимит и получился 190 тыс., а не 200 тыс. рублей). После 100 тыс. рублей АСВ перекладывает 10-процентный риск на вкладчика, чтобы тот все-таки думал, прежде чем доверять кому-либо деньги.
Участники рынка отмечают, что население до сих пор имеет весьма смутное представление о гарантировании вкладов государством. Возможно, косвенно популяризации ССВ препятствует Сбербанк: ему изначально введение этой системы было невыгодно, поскольку она должна послужить катализатором оттока средств граждан в другие банки, готовые платить больше по депозитам.
Конечно, максимальная сумма возмещения в России сегодня невелика: в странах ЕС она составляет минимум 20 тыс. евро. И у «Сбера» здесь, безусловно, остается преимущество. Возникновение каких-либо проблем с крупнейшим банком страны, который контролируется государством, в обозримом будущем вряд ли возможно. Выходит, клиент, разместивший, к примеру, 1 млн рублей, может быть спокоен за всю сумму, а не только за ее пятую часть.
«Но предлагаемое ССВ возмещение покрывает более 90% всех вкладов (по количеству. — «Ф.») — по статистике, такова доля депозитов менее 100 тыс. рублей», — говорит аналитик компании «Файненшл Бридж» Ольга Шкред. Кроме того, 1 млн рублей можно разместить в пяти разных частных банках, предлагающих более высокую, чем в «Сбере», доходность. Хотя в данном случае придется рискнуть 50 тыс. рублей (потребитель потеряет их, если все пять банков внезапно лишатся лицензий).
«У Сбербанка осталось год или два, пока психология людей не будет окончательно переломлена и они не начнут дробить свои сбережения и вкладывать их в разные банки», — уверен начальник отдела рисков межбанковского рынка Промсвязьбанка Алексей Когорев.
[b]Нелюбовь к валюте. [/b]
Пока Сбербанк уверенно чувствует себя не только на рынке вкладов, но и в области кредитования частных лиц. Однако в конце июля текущего года многие граждане с недоумением узнали, что кредит в валюте им получить не удастся. Вопрос разрешился, когда госбанк огласил 14 августа пересмотренную тарифную сетку по займам. Он поднял ставки по валютным кредитам, сделав их невыгодными, и таким образом стимулировал население кредитоваться в рублях.
Теперь кредит на неотложные нужды можно взять под 15-17% годовых в рублях и под 15,5-17,5% в валюте. Тогда как раньше рубли отдавали под 16-19%, а валюту — под 12-13%. Ставки по ипотечному кредиту в рублях снизились с 15-16% до 12-15%, а по валюте с 11% выросли до 13,5-15,5%. Автокредитование в рублях подешевело с 16-18% до 12-13,5%, а в валюте подорожало с 11,5% до 12,5-14%. Официальная версия Сбербанка — шаг связан с укреплением курса рубля и снижением инфляции.
Аналитики говорят — решение продиктовано не столько «патриотизмом», сколько стремлением уравновесить рублевые пассивы, принесенные многочисленными вкладчиками на весьма выгодных для Сбербанка условиях, с активами. Ведь если банк будет привлекать рубли, а выдавать доллары, он потеряет на разнице курсов. «На финансовом рынке ставки по рублевым кредитам уже полгода ниже, чем по долларовым, — поясняет зампред Инвестсбербанка Евгений Егоров. — Для кредитов «овернайт» по долларам ставка составляет 5,25% годовых, а по рублям — всего 1-2%. Если говорить о займах на год, то разница в пользу рубля составляет 1 процентный пункт. Однако в сознании населения и руководителей предприятий еще сильна привычка к дешевым долларовым кредитам».
Сбербанк с большой гордостью объявил о своем решении поддержать рубль. Однако мнения относительно того, пойдут ли за ним остальные банки, расходятся. Начальник департамента розничного бизнеса банка «Зенит» Алексей Розоренов уверен, что и во многих других банках дешевым валютным кредитам осталось жить около полугода. «Сейчас они перетянут к себе часть клиентов «Сбера», желающих кредитоваться в валюте, а потом без шума поднимут ставки», — говорит он.
Алексей Когорев считает, что «повального» повышения ставок не произойдет: каждый банк будет принимать решение индивидуально. «Российские кредитные организации будут выбирать между жадностью и возможностью увеличить свою долю на рынке», — считает он. Ведь если банк берет деньги на Западе и выдает кредиты в долларах, то он снимает с себя валютные риски. Недавно председатель правления ВТБ Андрей Костин заявил, что клиенты его банка не будут испытывать никаких проблем с валютными займами.
На политику кредитных организаций в области стоимости валютных ссуд будет влиять и следующий фактор: под фиксированную или плавающую ставку они привлекают деньги на Западе. В первом случае банк может заложить определенную маржу и в соответствии с ней выдавать кредиты. А вот, например, в случае синдицированного кредитования, когда ссуду предоставляют сразу несколько зарубежных финансовых учреждений, ставка привязывается к растущему LIBOR. В данном случае выдавать займы под фиксированные проценты в валюте — неоправданный риск: пассив будет дорожать, а актив — оставаться неизменным. В таком случае можно либо регулярно повышать ставки, либо применять плавающую ставку и для своих заемщиков. Однако если предприятие еще можно кредитовать под плавающие проценты, то населению довольно трудно разъяснить все нюансы: граждане просто-напросто, решат, что их пытаются в очередной раз обмануть.
По мнению ведущего аналитика ИК «Регион» Валерия Вайсберга, для некоторых банков повышение ставок по валютным кредитам может быть вообще неактуально. Особенно для тех, кто выдает ссуды в магазинах — они чаще всего рублевые, к тому же высокие ставки по таким займам покрывают любые риски. А банки, занимающиеся ипотечным кредитованием, вряд ли будут пересматривать доходность своих ссуд: «Среднесрочная курсовая динамика в этом случае не является определяющей», — отмечает Валерий Вайсберг. Директор ипотечного департамента банка «КИТ Финанс» Михаил Лазаренко считает, что некоторые банки могут просто ввести дополнительные комиссии за выдачу валютных кредитов. Пока же потребителям следует искать выгодные ставки по долларовым займам.
Выгода в «зеленых». Очевидно, что брать ссуду лучше в «падающей» валюте (сегодня это доллары). Причем преимущества подобного займа лучше чувствуют граждане, получающие фиксированную рублевую зарплату. За счет снижения курса они будут платить с каждым месяцем все меньше (если тенденция падения доллара будет продолжаться в течение всего срока их ссуды). По мнению Евгения Егорова из Инвестсбербанка, сейчас кредит в валюте выгодно брать, если ставка по нему не превышает 14% годовых.
Однако при всей привлекательности кредитов в «падающей» валюте необходимо осознавать и риски, которые подобные займы в себе заключают. Главным образом речь идет о «длинных» займах от пяти лет, то есть об ипотеке. Ведь, например, никому не известно, каким окажется курс доллара в 2015 году. Тенденция падения американской валюты может смениться ростом курса доллара. И заемщик, получающий фиксированный доход в рублях, в этом случае столкнется с существенными дополнительными затратами (скажем, если доллар будет стоить 35 рублей, а не 26,7 рубля, как сегодня). «Если вы получаете доходы в рублях и планируете взять ипотечный кредит на долгий срок (например, 30 лет), то рублевый кредит, исключающий валютный риск, может стать более предпочтительным», — говорит Михаил Лазаренко.
С другой стороны, сегодня банки начинают предлагать программы рефинансирования (перекредитования) частных лиц. И если клиент поймет, что возвращать ссуду в долларах становится все менее выгодно, он сможет получить новый заем в другой кредитной организации в рублях и погасить прежнюю валютную задолженность.
Отметим, что те клиенты, которые давно осознали преимущества валютных ссуд, уже смогли хорошо сэкономить. В качестве примера приведем заем на неотложные нужды, взятый в Сбербанке 29 августа 2003 года под 19% годовых сроком на три года. А также кредит, полученный в тот же день в Райффайзенбанке в долларах под 14% годовых на аналогичный срок. Сделав грубые подсчеты, получим: если по ссуде в рублях в конечном счете пришлось выплатить 130% от первоначальной задолженности, то по кредиту в долларах — 123%. Но это еще не все. Курс ЦБ на 29 августа 2003 года составлял 30,5 руб/$, а через три года снизился до 26,8 руб/$. В итоге переплата с учетом курсовых изменений по долларовому кредиту составила всего около 16%, тогда как по рублевому почти вдвое больше — 30%.
Но даже сегодня долларовые кредиты у населения не пользуются большой популярностью. Так, по данным ЦБ, на 1 июня текущего года частным лицам было выдано рублевых ссуд на 1,2 трлн рублей, а валютных лишь на 221 млрд рублей. То есть валютные займы занимают всего 18% от всех выданных банками кредитов населению. Большей частью ссуды в валюте распространены в Москве и Петербурге, а в регионах граждане продолжают упорно занимать в рублях, причем многие из них идут именно в Сбербанк — по привычке. В итоге показатели «Сбера» растут за счет народной неграмотности да и просто лени. Почему бы не заглянуть в соседнюю кредитную организацию, которая может предложить более высокое качество обслуживания и привлекательные условия по ссудам?
Всю жизнь под боком
Согласно данным Национального агентства финансовых исследований, о Сбербанке знают 97,2% россиян, доверяют ему 87,4%, а пользуются его услугами 83,2%. Исследование показало, что 57,2% граждан выбирают «Сбер», поскольку он давно присутствует на рынке, а 47,4% подкупает господдержка банка. Любопытно, что пункт «выгодные тарифы» не значился в пятерке самых популярных ответов на вопрос: «Почему вы пользуетесь услугами этой кредитной организации?».
В ожидании крупного
За время существования ССВ произошло шесть страховых случаев, которые продемонстрировали, что система действительно работает. Хотя по большому счету все эти случаи непоказательны: банки некрупные, количество вкладчиков небольшое, суммы незначительные. По словам заместителя гендиректора АСВ Андрея Мельникова, для выплат пострадавшим клиентам пяти банков (Московский банк экономического развития, Роскомветеранбанк, «Нефтяной», Мособлинвестбанк, «Фонон») предназначались 19,4 млн рублей, из которых вкладчики забрали 11,8 млн. Информация по шестой кредитной организации с отозванной лицензией — Универбанку — обрабатывается в АСВ. Каждый раз агентство выбирало банк-агент, через который выплачивало средства, и один раз выдавало деньги самостоятельно: в «Роскомветеране» оказалось только 20 вкладчиков-физлиц, из которых деньги забрали шесть человек. Всего фонд, пополняемый за счет отчислений банков — участников ССВ (0,15% от привлеченных средств частных лиц в квартал) составляет 29,2 млрд рублей.
Пользуясь случаем
На бизнесе Сбербанка плодотворно сказался финансовый кризис 1998 года. Тогда по масштабам бизнеса и по привлечению вкладов частных лиц лидировали Инкомбанк, «Менатеп», СБС-агро, Онэксимбанк. «На Украине, где не было подобного кризиса, до сих пор на первых строках рейтингов частные банки — «Аваль», Приватбанк», — говорит Алексей Когорев. У «Сбера» было неоспоримое преимущество — госгарантии по выдаче полного объема вкладов. Пользуясь своей надежностью как главным козырем перед частными банками, «Сбер» уделял недостаточное внимание качеству обслуживания, привлекательности условий и расширению ассортимента продуктов. К примеру, крупнейший банк страны до сих не внедрил интернет-банкинг (услуга по дистанционному управлению счетами). Несмотря на господдержку, широкую филиальную сеть и доверие клиентов, «титан» все же постепенно сдает позиции. К примеру, в 2004 году он контролировал более 70% рынка вкладов, тогда как сегодня — менее 60%. «Частные банки гораздо динамичнее, они предлагают более выгодные условия и широкий ассортимент услуг, у них направленное на клиента обслуживание, — говорит Ольга Шкред из «Файненшл Бридж». — Хотя снижение доли на рынке депозитов для Сбербанка не критично: он имеет очень высокие международные кредитные рейтинги и может занимать на Западе деньги под низкий процент».
